边城浪子：鹏城三月

　　很荣幸受到雪球邀请，和众多雪球人气用户和财经媒体人士，以及华宝基金的相关专业人士共话Ai。三月里的鹏城，虽然哗啦啦的小雨下个不停，但是人的心情却是十分澎湃。

　　在圆桌会议中，我主要就股市的东升西落叙事和二季度Ai投资展望发表了自己的观点。

　　对于东升西落，我个人的看法是除了我们股市估值相对较低外，主要原因是最近一、两年时间，我们国家都在做正确的事。加大了对外开放的力度，国家出台大量支持科技创新的政策，改善了民营企业的营商环境，并召开了民营企业家大会，增强了民营企业家的信心。

　　2024年上海方案标志着从我们“内循环”为主转向“内、外循环”双轮驱动的战略转变，人工智能、半导体、机器人等重点领域获得全方位支持。

　　以深度求索为代表的六小龙所在地杭州，以及杭州所在的浙江省就是我们民营经济最为发达的地区之一，对于民营企业的支持政策已见成效。数据显示，头部科技企业资本开支大幅增长：字节计划投资1500亿，腾讯800亿以上，阿里未来三年将投入3800亿，民营科技巨头对未来的信心显著加强。

　　中国在多个科技领域已具备全球竞争力，我国从人口红利转变为工程师红利。中国汽车产业年产销3000万辆，出口量全球第一；芯片产量占全球15%-20%，突破技术封锁；DeepSeek等创新企业的崛起，打破了美国Ai霸权垄断。

　　对于二季度Ai投资的展望是：一季度AI行情主要由DeepSeek的爆发驱动，属于事件驱动型的概念主题投资机会，相关个股在一季度已有显著涨幅，一些概念性个股积累了一定风险。

　　二季度出现类似DeepSeek爆发性事件的概率较小，经过一季度估值提升，二季度AI行情预计走势相对平稳。长期来看，Ai仍将呈现长期向上机会，这样二季度也为投资者提供了逢低布局的机会。二季度，AI相关公司将陆续公布一季报和年报，投资者可借此筛选出真正具备技术实力和业绩提升的公司。AI投资中，科技股通常呈现“二八现象”或“一九现象”，少数个股表现突出，多数被市场淘汰，要警惕相关风险。普通投资者可以采取精选个股分散投资策略，或通过指数基金进行指数化投资AI。

　　会议结束后的第二天，我和另一位雪球大V结伴去看了笔架山公园和莲花山公园，不得不说每一次来深圳都有新的感受，深圳的公园特别漂亮，路面整洁，花香四溢。笔架山公园在办花展，人头攒动，生机勃勃。

　　走过笔架山公园，就是莲花山公园，沿路树木高耸入云，好一个绿意盎然，沿着马路蜿蜒而上，就到了山顶，俯瞰特区，蔚为壮观。

　　然而今天这一切都和一位老人密切相关，瞻仰这位老者的铜像时，只有发自心底的敬仰和感激。

　　作者：边城浪子1986